Trailing-Stop-Loss
Gewinne laufen lassen. Verluste begrenzen!
Mit der neuen Trailing-Stop-Loss-Order geht das jetzt ganz einfach!
„Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen“ ist eine der wichtigsten Regeln für den Erfolg an der Börse. Jetzt können Sie diese Regel noch einfacher umsetzen.
Mit der neuen Trailing-Stop-Loss-Order bieten wir Ihnen einen ganz besonderen Service, mit dem wir Ihnen viel Arbeit abnehmen: Geben Sie einfach wie gewohnt die gewünschte Stop-Marke an. Zusätzlich erfassen Sie noch den Abstand (prozentual oder absolut), in dem Sie deren Anpassung wünschen. Steigen die Kurse, wird Ihre Stop-Marke automatisch nachgezogen. Ihr Vorteil: Einmal erreichte Kursgewinne werden für Sie gesichert.
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Beispiel
- Sie besitzen eine Aktie, deren Wert aktuell bei 65,– Euro liegt. Den initialen Stop legen Sie bei 62,– Euro fest, den Abstand bei 3,– Euro.
- Steigt die Aktie jetzt auf 69,– Euro, wird der Stop automatisch auf 66,– Euro (69,– Euro – 3,– Euro) angepasst.
- Die Anpassung erfolgt dabei laufend, ohne dass Sie die Märkte hierfür beobachten müssen. Sollte die Aktie anschließend wieder fallen, wird bei Erreichen des neuen Stops von 66,– Euro die Order als unlimitierte Verkaufsorder an den Markt gegeben.
Beispielgrafik
Was ist eine Trailing-Stop-Loss-Order?
Bei einer Trailing-Stop-Loss-Order handelt es sich um eine Verkaufsorder mit der Orderart "Trailing-Stop-Loss". Inhaltlich ist eine Trailing-Stop-Loss-Order eine Stop-Loss-Order, die auf Basis Ihrer Vorgaben automatisch dem aktuellen Marktgeschehen folgt.
Was sind die Vorteile einer Trailing-Stop-Loss-Order?
Mit einer Trailing-Stop-Loss-Order wird Ihr Stop-Wert automatisch nachgezogen, ohne dass Sie die Märkte kontinuierlich beobachten und den Wert selbst anpassen müssen. So verfügen Sie in Aufwärtsmärkten über ein konstantes Absicherungsniveau und können Gewinne beruhigt laufen lassen. Gleichzeitig können Sie Ihre Ertragschancen durch die dynamische Anpassung des Stop-Wertes erhöhen.
An welchen Börsenplätzen kann ich eine Trailing-Stop-Loss-Order aufgeben?
Eine Trailing-Stop-Loss-Order kann an allen deutschen Inlandsbörsen, Xetra und Scoach sowie bei vielen Emittenten im außerbörslichen Handel aufgegeben werden.
Für welche Wertpapiere ist eine Trailing-Stop-Loss-Order möglich?
Mit der Trailing-Stop-Loss-Order lassen sich alle an deutschen Börsenplätzen handelbaren Wertpapiere handeln, d. h. Aktien, Zertifikate, Optionsscheine, Fonds und Anleihen. Im außerbörslichen Handel sind alle mit dem jeweiligen Handelspartner handelbaren Wertpapiere möglich.
Wie gebe ich eine Trailing-Stop-Loss-Order auf?
Wählen Sie im Handelssystem Ihrer Wahl unter Orderart Trailing-Stop-Loss aus. Geben Sie dann den ersten initialen Stop-Wert und daneben den so genannten Trailing-Abstand ein. Der Trailing-Abstand kann als absoluter Abstand in Euro oder als relativer Abstand in Prozent vorgegeben werden. Beachten Sie, den Initialen Stop nicht zu dicht oder gar oberhalb des aktuellen Kurses zu setzen; anderenfalls ist eine Auslösung beim nächsten Kurstick und damit eine zeitnahe Ausführung Ihrer Order sehr wahrscheinlich. Die Orderart "Trailing-Stop-Loss" wird vom DAB Power Trader (alt) nicht unterstützt.
Gibt es für den Trailing-Abstand eine minimale und eine maximale Größe?
Der Mindest-Trailing-Abstand beträgt 0,5% des aktuellen Kurswerts, mindestens jedoch 0,10 Währungseinheiten (z.B. EUR oder Prozentpunkte). Der maximale Abstand beträgt 90%, in Abhängigkeit zur Zielbörse/Emittent sind größere Werte in Einzelfällen möglich.
- Beispiel 1 für minimalen Abstand
aktueller Kurs bei Ordererteilung 3,75 EUR
Vorgabe Trailing-Abstand 2,00 %
–> Ordererteilung nicht möglich, da Abstandsvorgabe mit 0,08 EUR < 0,10 EUR - Beispiel 2 für minimalen Abstand
aktueller Kurs bei Ordererteilung 108,60 EUR
Vorgabe Trailing-Abstand 0,40 EUR
–> Ordererteilung nicht möglich, da Abstandsvorgabe mit 0,43 % < 0,5%
Wie funktioniert die dynamische Anpassung einer Trailing-Stop-Loss-Order?
Nach der Orderaufgabe wird Ihr Stop-Wert laufend anhand aktueller Kurse überwacht (vgl. Nutzungsbedingungen für Trailing-Stop-Loss-Aufträge). Sobald die Differenz zwischen dem aktuell verfügbaren Referenzkurs nach Ordererteilung und dem jeweils aktuellen Stop-Wert Ihrer Order den von Ihnen vorgegebenen Abstand übersteigt, wird der Stop-Wert automatisch im von Ihnen definierten Abstand nachgezogen. Der Prüfungs- und Anpassungsprozess für Börsenorders erfolgt bei der DAB bank AG. Im DAB Sekunden-Handel erfolgt er durch die Handelsplattformen der Emittenten.
Was passiert, wenn der Kurs die angepasste Stop-Marke erreicht bzw. unterschreitet?
Fällt der Kurs des Wertpapiers auf den jeweils aktuellen Stop-Wert oder unterschreitet diesen, wird Ihre Trailing-Stop-Loss-Order als unlimitierte Verkaufsorder („bestens“) an die Zielbörse weitergeleitet. Sollte bei der Ordererteilung der durch Sie vorgegebene initiale Stop über dem aktuellen Kursniveau liegen, erfolgt die Weiterleitung Ihres Auftrags als unlimitierte Verkaufsorder unmittelbar nach Eingang des ersten Referenzkurses, der Ihren initialen Stop-Wert erreicht oder unterschreitet.
Was passiert mit meiner Trailing-Stop-Loss-Order im Falle einer Ertragsausschüttung (Dividendenzahlung, Ausschüttungen u. Ä.), einer Nebenrechtsabwicklung (Bezugsrecht u. Ä.), einer Kapitalmaßnahme (Endfälligkeit, Splits u. Ä.) oder einer Notizeinstellung?
In diesen Fällen wird die Order gemäß den Börsenusancen bei limitierten Aufträgen zur Streichung vorgesehen.
Kann ich die Trailing-Stop-Loss-Order auch als Teil einer Next-Order einsetzen?
Ja. Dies ist selbstverständlich möglich. Mehr dazu unter Next-Order.
Wie oft wird die Stop-Marke der Trailing-Stop-Loss-Order angepasst?
Die Anpassung erfolgt in Realtime, also laufend. Und das sowohl im DAB Sekunden-Handel als auch im Börsenhandel.